三菱UFJ証券 主幹事IPOの配分：IPO投資家になろう

デジタルハーツ　　　　　　　　　　　<- 個人向け内訳 ->
　　　　　　　　　　引受枚数　個人　平等　ステー　裁量
　　　　　　　　　　　　　　　向け　抽選　　ジ制　配分
------------------- -------- ------ ------ ------ ------
三菱UFJ証券　　　　　　2695　　2173　 218　　869　 1086
オーバーアロットメント　525　　　 -　　 -　　　-　　　-
野村證券　　　　　　　　595　　 527　　48　　　0　　479
イー・トレード証券　　　105　　　96　　49　　 47*　　 0
みずほインベスターズ　　105　　　96　　10　　 85　　　1
カブドットコム証券　三菱UFJより　10　　10　　　0　　　0
阿波証券　　　　　　　 委託　　　 4　　 4　　　0　　　0
カドヤ証券　　　　　　 委託　　　 4　　 4　　　0　　　0
木村証券　　　　　　　 委託　　　 4　　 4　　　0　　　0
共和証券　　　　　　　 委託　　　 4　　 4　　　0　　　0
静銀ティーエム証券　　 委託　　　 4　　 4　　　0　　　0
------------------- -------- ------ ------ ------ ------
合計　　　　　　　　　 3500　　2922　 355　 1001　 1566
　構成比(OA含む3500枚中)　　　　83%　 10%　　29%　　45%

 *イー・トレード証券のポイント配分は便宜上ステージ制に入れている


ポイント１　三菱UFJ証券主幹事IPOの個人投資家向け比率は平均的

デジタルハーツはオーバーアロットメント分まで含めて、
3500枚が公募価格で配分されました。

その内292枚(83%)が個人投資家向け、578枚(17%)が法人や
機関投資家等向けとなっています。

個人投資家向け比率83％は平均よりやや高めになっていますが、
デジタルハーツの企業特性を考慮すればほぼ妥当な範囲でしょう。


ポイント２　三菱UFJ証券主幹事IPOの平等抽選向け比率は低め

三菱UFJ証券の個人平等抽選向け比率が日本証券業協会規定最低限の
10％のため、全体でも10％前後と低めになります。

デジタルハーツの場合は、平幹事にイー・トレード証券、
三菱UFJ証券から委託されたカブドットコム証券と
個人配分比率が高いネット証券２社が取り扱っていましたが、
両社で115枚、全体に対する比率３％と小さいものでした。


ポイント３　三菱UFJ証券主幹事IPOの隠れ幹事カブドットコム証券
　　　　　　引受枚数は少なめ

　カブドットコム証券の主要株主
　　三菱東京ＵＦＪ銀行　40.03%
　　三菱ＵＦＪ証券　　　10.57%

カブドットコム証券は、資本関係にもみられるように、
三菱UFJ証券とは深い関係にあり、
三菱UFJ証券が引き受けるすべての引受IPOの販売委託をすることになっています。

また、後期型抽選のため、資金効率的には良いのですが、
引受枚数が少なめで競争倍率はかなり高いと思われます。


ポイント４　委託販売団経由の取扱証券会社数は少なめ

野村證券に比較すると、委託販売団経由の取扱証券はかなり少なめです。

中〜小規模な地方証券会社が多いため、申込者は多くないと思われますが、
IPOのためだけに口座開設をするかというと？です。

地元で日頃おつき合いがあるようであれば、確認してみるのも手です。


三菱UFJ証券 主幹事IPO攻略作戦

・三菱UFJ証券のステージ制のハードルは高め*
　取扱IPOの減少からも、三菱UFJ証券で裁量配分やステージ制狙いで
　IPOの利益が取引努力(手数料?)に見合うかは、やや疑問

・三菱UFJ証券は取引実績があると前受金が優遇されるケースが
　多いため、資金効率面では心持ち有利

・過度の期待はできないが、カブドットコム証券も申し込み可能
　資金が少ない時期は、後期型のメリット有り

三菱UFJ証券 主幹事IPOを高確率でゲットするためには、
三菱UFJ証券のステージ制か裁量配分を攻略する必要があります。

IPOバブル期や三菱UFJ証券が毎月主幹事をつとめるような時期であれば、
ステージ制＆裁量配分攻略作戦は十分報われたと思われますが、
これからはじめるのは費用対効果の面であまりお勧めできません。

三菱UFJ証券とすでにおつき合いが深い方、不思議と相性が良い方以外は、
素直に平等抽選狙いのオーソドックスな作戦が良いかと思います。


参考：三菱UFJ証券 当選確率優遇サービス(ステージ制)

ステージ3　当選確率５倍
　預り資産5,000万円以上
　または、国内株式等売買委託手数料累計100万円以上

ステージ2　当選確率２倍
　ステージ3以外で、預り資産3,000万円以上
　または、国内株式等売買委託手数料累計10万円以上

ステージ1
　ステージ2・3以外