パピレス IPO初値予想：IPO投資家になろう

パピレス情報

IPO銘柄コード　　　　　 3641
上場市場 　　　　　　　 ジャスダック　　　　　　　　　　　　　 →△
業種　　　　　　　　　　情報・通信　　　　　　　　　　　　　   →◎
事業内容　　　　　　　　電子書籍の販売事業、電子書籍販売支援システムの
開発運用,電子書籍の受注制作等　　　　  →◎
設立年   1995年　　　　　　　　　　　　 →若いです○
社員数　　　　　　　　　33人
資本金　　　　　　　　　3億1172万円
ホームページ　　　 　　 パピレス
連結子会社　　　　　　　無し

目論見書 　　　　　　　 開示
ブックビルディング期間　6/7-6/11
購入申込期間  　　　　　6/15-6/18
公開予定日　　　　　　　6/23

売買単位 　　　　　　 　100株
公募株数  　　　　　　　80,000株(800枚)
売出株数  　　　　　　　55,400株(554枚)　　　　　　　　　  →普通○
公開株数合計　　 　　　 135,400株(1354枚)　　　　　　　　  →希少◎
オーバーアロットメント  20,000株　(200枚)
委託販売  　　　　　　　2,000株(20枚)上限に実施
ロックアップ 有り　　　 下記参照　　　　　　　　　　　　　　   →○
ストックオプション　　　有り(多いです)　　　　　　　 　　　    →△

想定発行価格  　　　　　2500円　　　　　　　　　　　　　　　
想定必要資金  　　　　　25万円　　　　　　　　　　　 →普通レベル○
仮条件  　　　　　　　　2500-2700円　　　　　　　　 →上方修正○
公募価格  　　　　　　　2700円　　　　　　　　　　　→上限で決定○

IPOで調達する資金　　　 1億7900万円
IPO調達資金用途　　　　 新規ユーザー獲得の為の運転資金
インターネット広告等に係る広告宣伝費として
140,000,000円、残額をユーザーへの
サービスポイント付与に係る販売促進費用に充当
市場から吸収する資金  　3.4億円 (想定価格ベース) 　　　 　　→小型○
公募価格時価 総額　　　 32.2億円 (想定価格ベース)

パピレス　　　　　　　　IPO枚数 構成比% 平等抽選枠(管理人推定)
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野村證券　　　　　　　　 1,156　　85.4　　　　 86
みずほインベスターズ証券　　67　　 5.0　　　　　5
SBI証券 27　　 2.0　　　　 13
丸三証券　　　　　　　　　　13　　 1.0　　　 1〜0
SMBCフレンド証券　　　　　　13　　 1.0　　　 1〜0
岡三証券　　　　　　　　　　13　　 1.0　　　 1〜0
水戸証券　　　　　　　　　　13　　 1.0　　　 1〜0
コスモ証券　　　　　　　　　13　　 1.0　　　 1〜0
高木証券　　　　　　　　　　13　　 1.0　　　 1〜0
松井証券　　　　　　　　　　13　　 1.0　　　　 11
いちよし証券　　　　　　　　13　　 1.0　　　 1〜0
ノムラジョイ(野村より委託)　 　　 　　  　　　　7

重点抽選参加証券　　野村證券

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パピレス　業績動向
単独
決算期　　売上高 　経常 純利益　　　EPS　　BPS　配当
--------- ------- ------ -----　　------ ------- -----
2009年3月　3,388　　290　　171　　15,207　92,014　　0
2008年3月　3,458　　409　　242　　21,526　76,806　　0
2007年3月　2,057　　376　　223　　19,863　55,279　　0

連結
--------- ------- ------ -----　　------ ------- -----
2009年3月　　  -　　　-　　　-　　　　-　　　 -　   -
2008年3月　　  -　　　-　　　-　　　　-　　　 -　   -
2007年3月　　  -　　　-　　　-　　　　-　　　 -　   -

パピレス　仮条件上限のPER 　13.1

パピレス 参考類似企業PER
ｺｰﾄﾞ 社名　　　　　　PER連結予想(5/28)
---- -------------- -----------------
2330 フォーサイド　　19.0倍
3715 ドワンゴ　　　　27.4倍
3745 サミーネット　　 7.1倍
3770 ザッパラス　　　10.3倍
3815 メディア工房　　16.8倍
3829 セルシス　　　　17.8倍(単独予想)
3845 アイフリーク　　 7.4倍(単独予想)
4348 インフォコム　　13.9倍
4644 イマジニア　　　16.6倍
4829 日エンター　　　23.3倍

経常(経常利益)　営業利益に営業外損益を加減したもの
当期純利益　　　経常利益に特別損 益 を加減,税金引き後の利益
EPS　　　　　　 1株当たりの税引後の最終利益
BPS　　　　　　 1株当たりの純資産額
PER 　　　　　　株価がEPSの何倍に相当するか(株価/EPS)
  　　　　　　　同業他社との比較では低いと割安,高いと割高
  　　　　　　　EPS成長性が高いとPERも高くなる
PBR　　　　　　 株価を1株当たりの(BPS)で割った数値
  　　　　　　　同業他社比でPBRが小さければ,相対的に割安
百万円単位　　  売上高、経常、純利益
円単位　　　　　EPS、BPS、 配当

パピレス　　　　　　　　　　　　　比率 (発行済1,206,360株)
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天谷幹夫(社長)　　　　　　　　　　39.85% ロックアップ180日
（株）オプト　　　　　　　　　　　13.12% ロックアップ180日
ニフティ（株）　　　　　　　　　　 6.35% ロックアップ180日
日本出版販売（株）　　　　　　　　 6.35% ロックアップ180日
ジャフコ・エル壱号投資事業　　　　 5.69% ロックアップ180日
（株）ドコモ・ドットコム　　　　　 4.37% ロックアップ180日
松井康子(副社長)　　　　　　　　　 2.79% ロックアップ180日
三菱UFJキャピタル2号投資事業　　　 2.70% ロックアップ180日
ヴィシー・クラブ・エス・エス・エム
投資事業有限責任組合　　　　　　 2.38% ロックアップ180日
（株）ジャフコ　　　　　　　　　　 2.25% ロックアップ180日
JAIC-IF3号投資事業有 限責任組合　　1.99% ロックアップ180日
みす?ほキャヒ?タル第2号投資事業　　　1.59% ロックアップ180日
株式会社インフ?レスホールテ?ィンク?ス 1.59% ロックアップ180日
みす?ほキャヒ?タル株式会社　　　　　 1.59% ロックアップ180日

ファンド,VC系多いですね。
ロックアップはそこそこかかっています。





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パピレスのプレゼント対象初値予想の締め切りは、ブックビルディング期間最終日の1営業日前6月10日(24:00)となります。